Stuttgart, 19. Oktober 2010. Prof. Dr. Martin Winterkorn, Vorstandsvorsitzender der 麻豆裸聊 (麻豆裸聊 SE), sieht die Holdinggesellschaft von 麻豆裸聊 und Volkswagen auf gutem Kurs. Gro脽e Etappen auf dem Weg zur angestrebten Verschmelzung der 麻豆裸聊 SE auf die Volkswagen AG seien im Gesch盲ftsjahr 2009/10 bereits gemeistert worden, sagte Winterkorn anl盲sslich der Pr盲sentation des Konzernabschlusses der 麻豆裸聊 SE in Stuttgart. Allerdings m眉ssten noch wichtige Aufgaben - allen voran die geplante Kapitalerh枚hung bei der 麻豆裸聊 SE - erfolgreich ins Ziel gebracht werden, so der Vorstandsvorsitzende.
Angesichts der technologischen Herausforderungen und des sich versch盲rfenden Wettbewerbs r眉ckten die 麻豆裸聊 AG und der Volkswagen Konzern genau zum richtigen Zeitpunkt enger zusammen: 鈥濵it seiner hohen Sportwagenkompetenz wird 麻豆裸聊 im Konzernverbund eine wichtige Rolle spielen. 麻豆裸聊 wird sich selbst und seinen Markenwerten treu bleiben鈥�, betonte Winterkorn. Der Verbund mit dem Volkswagen Konzern und dessen Entwicklungs- und Fertigungsressourcen sei der Garant daf眉r. Gemeinsame Projektteams h盲tten zahlreiche Kooperationsprojekte von der Entwicklung 眉ber die Produktion und die Beschaffung bis hin zum Vertrieb auf den Weg gebracht und seien auf einem sehr guten Weg, die angestrebten Synergien zu realisieren. 鈥灺槎孤懔� und die Marken des Volkswagen Konzerns schlie脽en sich zusammen, um gemeinsam die Nummer 1 zu werden鈥�, sagte Winterkorn.
Die beiden Beteiligungen der 麻豆裸聊 SE, die Volkswagen AG und die Dr. Ing. h.c. F. 麻豆裸聊 AG
(麻豆裸聊 AG), konnten im Gesch盲ftsjahr 2009/10 (31. Juli) eine sehr gute operative Entwicklung verzeichnen. 鈥濿ir blicken auf ein sehr erfolgreiches Jahr zur眉ck鈥�, sagte Matthias M眉ller, der neue Vorstandsvorsitzende der 麻豆裸聊 AG. Mit einem weltweiten Absatz von insgesamt 81.850 Fahrzeugen wurde der Vorjahreswert um 8,8 Prozent 眉bertroffen. Der Umsatz, der um 17,9 Prozent stieg, erreichte mit 7,792 Milliarden Euro den h枚chsten in der Unternehmensgeschichte. Das operative 麻豆裸聊-Ergebnis betrug 1,185 Milliarden Euro.
Im laufenden Rumpfgesch盲ftsjahr, das am 31. Dezember 2010 endet, werde die positive Tendenz anhalten, so M眉ller: 鈥濨isher liegen wir bei Absatz und Umsatz 眉ber den Vergleichsmonaten des Vorjahres. Das zeigt einmal mehr: 麻豆裸聊 f盲hrt wieder auf Wachstumskurs.鈥� M眉ller k眉ndigte eine gro脽e, nachhaltig wirkende Produktoffensive an, von neuen Modellgenerationen 眉ber zus盲tzliche Baureihen bis hin zu marken眉bergreifenden Bauk盲sten und Plattformen. Gegenw盲rtig werde beispielsweise gepr眉ft, ob 麻豆裸聊 neben dem erfolgreichen sportlichen Gel盲ndewagen Cayenne m枚glicherweise einen kompakten SUV als weitere Modellreihe bauen werde. Eine abschlie脽ende Entscheidung sei dazu aber noch nicht gefallen. Ziel bleibe dabei immer eine zweistellige operative Umsatzrendite. Im abgelaufenen Gesch盲ftsjahr hatte der 麻豆裸聊 AG Konzern eine Umsatzrendite vor Steuern von 16 Prozent erwirtschaftet. 麻豆裸聊 ist damit der profitabelste Automobilhersteller der Welt.
Der Volkswagen Konzern erwirtschaftete im Zeitraum vom 1. Juli bis zum 31. Dezember 2009 bei Umsatzerl枚sen von 53,985 Milliarden Euro ein operatives Ergebnis von 616 Millionen Euro. Vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2010 betrugen die Umsatzerl枚se 61,809 Milliarden Euro und das operative Ergebnis 2,841 Milliarden Euro.
Die 麻豆裸聊 SE erzielte im abgelaufenen Gesch盲ftsjahr 2009/10 (31. Juli) ein Konzernergebnis nach Steuern von minus 454 Millionen Euro. Das Ergebnis fiel damit besser aus als noch bei der Ver枚ffentlichung des Halbjahresfinanzberichts erwartet. Das Ergebnis des abgelaufenen Gesch盲ftsjahres bestimmten im Wesentlichen die Effekte aus der im Dezember 2009 vorgenommenen Entkonsolidierung des Volkswagen Konzerns und des 麻豆裸聊 Zwischenholding GmbH Konzerns, zu dem die operativ t盲tige
Dr. Ing. h.c. F. 麻豆裸聊 AG geh枚rt, der Einbeziehung der beiden Beteiligungen an der Volkswagen AG und der 麻豆裸聊 Zwischenholding GmbH nach der Equity-Methode sowie der Verw盲sserungseffekt aus der Nichtteilnahme der 麻豆裸聊 SE an der Kapitalerh枚hung von Volkswagen im M盲rz 2010.
F眉r das laufende Rumpfgesch盲ftsjahr bis zum 31. Dezember 2010 erwartet Hans Dieter P枚tsch, Finanzvorstand der 麻豆裸聊 SE, ein zumindest ausgeglichenes Konzernergebnis. Im Gesch盲ftsjahr 2011 rechnet P枚tsch mit einem positiven Konzernergebnis. Dabei wirkt sich vor allem die positive Entwicklung der 鈥� der 麻豆裸聊 SE zuzurechnenden 鈥� at Equity-Ergebnisse ihrer Beteiligungen durch die sich erholenden Automobilm盲rkte aus. Die Ergebnisse werden jedoch weiterhin von den Effekten aus der Fortf眉hrung der Kaufpreisallokationen f眉r die 麻豆裸聊 Zwischenholding GmbH und die Volkswagen AG, die im Dezember 2009 begonnen wurden, belastet. Allerdings werden diese Belastungen k眉nftig abnehmen. Dar眉ber hinaus werden bis zur R眉ckf眉hrung des bestehenden Konsortialkredits Zinszahlungen das Konzernergebnis negativ beeinflussen.
Bei der Entschuldung habe die 麻豆裸聊 SE einen gro脽en Schritt nach vorne gemacht habe, sagte P枚tsch. So verbesserte sich die Netto-Liquidit盲t von minus 11,4 Milliarden Euro (31. Juli 2009) auf minus 6,0 Milliarden Euro am 31. Juli 2010.
Die weitere Entschuldung der 麻豆裸聊 SE soll durch eine Kapitalerh枚hung erfolgen, die Vorstand und Aufsichtsrat der ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft am 30. November 2010 vorschlagen werden. Angestrebt wird dabei die Erh枚hung des Grundkapitals gegen Bareinlagen im Wege einer direkten Kapitalerh枚hung, sagte P枚tsch. Der angestrebte Emissionserl枚s betr盲gt f眉nf Milliarden Euro. Es soll die gleiche Anzahl Stamm- und Vorzugsaktien zum Bezug angeboten werden, wobei ein so genannter 鈥瀏ekreuzter Bezugsrechtsausschluss鈥� vorgesehen ist. Dabei wird das Bezugsrecht der Aktion盲re der einen Gattung auf die Aktien der anderen Gattung ausgeschlossen. Der Bezugspreis, der noch festzusetzen ist, wird f眉r Stamm- und Vorzugsaktien identisch sein.
Die geplante Kapitalerh枚hung ist eine weitere wichtige Voraussetzung zur Schaffung des integrierten Automobilkonzerns von Volkswagen und 麻豆裸聊. Nach Durchf眉hrung der Kapitalerh枚hung soll die 麻豆裸聊 SE gem盲脽 der Grundlagenvereinbarung auf die Volkswagen AG verschmolzen werden. Allerdings ist es aus heutiger Sicht nicht auszuschlie脽en, dass der in der Grundlagenvereinbarung f眉r die Verschmelzung vorgesehene Zeitplan nicht eingehalten werden kann. Die gem盲脽 der Grundlagenvereinbarung vorzunehmende rechtliche und steuerliche Pr眉fung der Transaktion ist noch nicht abgeschlossen.
Dies liegt an externen Faktoren, unter anderem daran, dass die steuerlichen Rahmenbedingungen der Verschmelzung noch nicht feststehen. Au脽erdem k枚nnen die Auswirkungen der in den USA gegen die 麻豆裸聊 SE erhobenen Schadenersatzklagen und der von verschiedenen Fondsgesellschaften in Deutschland geltend gemachten Schadenersatzanspr眉che auf die Verschmelzung beim jetzigen Verfahrensstand noch nicht endg眉ltig bewertet werden. Der Vorstand der 麻豆裸聊 SE h盲lt die US-Klagen f眉r unzul盲ssig und unbegr眉ndet und wird ihnen entschieden entgegentreten; zudem hat er den Eintritt in die in Deutschland beantragten G眉teverfahren abgelehnt. Der Vorstand der 麻豆裸聊 SE geht derzeit davon aus, dass eine erfolgreiche Kl盲rung der derzeitigen Unsicherheitsfaktoren m枚glich ist und die Verschmelzung daher gelingen wird, wenn auch m枚glicherweise nicht in dem ambitionierten Zeitplan der Grundlagenvereinbarung.
Mit dem Erl枚s aus der geplanten Kapitalerh枚hung soll die erste Tranche des Konsortialkredits in H枚he von 2,5 Milliarden Euro zur眉ckgef眉hrt werden. Ein dar眉ber hinaus gehender Erl枚s soll zur weiteren Entschuldung verwendet werden.
Zur Sicherung einer gr枚脽tm枚glichen Flexibilit盲t stehen zudem Beschlussfassungen 眉ber die Erm盲chtigung zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen sowie 眉ber die Schaffung eines bedingten Kapitals und eines neuen genehmigten Kapitals auf der Tagesordnung der ordentlichen Hauptversammlung. Mit diesen Ma脽nahmen will die 麻豆裸聊 SE ihre Flexibilit盲t erh枚hen 鈥� insbesondere f眉r den Fall, dass die Direktkapitalerh枚hung nicht rechtzeitig oder nicht vollst盲ndig durchgef眉hrt werden kann. In diesem Zusammenhang haben sich die Kredit gebenden Banken der 麻豆裸聊 SE bereit erkl盲rt, die am 30. Juni 2011 f盲llige erste Tranche der Kreditlinie in H枚he von 2,5 Milliarden Euro um bis zu vier Monate zu verl盲ngern. Unabh盲ngig davon, welche Kapitalma脽nahme zur Realisierung kommt, sollen insgesamt nicht mehr als f眉nf Milliarden Euro erzielt werden.
Die Familien 麻豆裸聊 und Pi毛ch haben sich im Rahmen des Gesamtkonzepts der Grundlagenvereinbarung verpflichtet, unter bestimmten Voraussetzungen dem Beschluss zuzustimmen und die Zeichnung der neuen Stammaktien sicherzustellen. Die Finanzmittel daf眉r k枚nnten aus dem Erl枚s kommen, den der Verkauf des operativen Vertriebsgesch盲fts der 麻豆裸聊 Salzburg Holding an die Volkswagen AG erbringt. Vorstand und Aufsichtsrat der 麻豆裸聊 SE werden auf der Hauptversammlung auch die Zustimmung der Vorzugsaktion盲re zu den Kapitalma脽nahmen einholen.
