Stuttgart, 4. Juli 2012. Die 麻豆裸聊 Automobil Holding SE (麻豆裸聊 SE), Stuttgart, und die Volkswagen Aktiengesellschaft (Volkswagen AG), Wolfsburg, setzen ihr gemeinsames Ziel, die Schaffung des Integrierten Automobilkonzerns, voraussichtlich bereits zum 1. August 2012 um. Die zust盲ndigen Gremien und Vorst盲nde beider Unternehmen haben einem Konzept zur vollst盲ndigen Integration der 麻豆裸聊 AG in den Volkswagen Konzern zugestimmt. Danach wird die 麻豆裸聊 SE ihren operativen Holding-Gesch盲ftsbetrieb einschlie脽lich ihrer 50,1 prozentigen Beteiligung am operativen 麻豆裸聊-Gesch盲ft in die Volkswagen AG einbringen. Mit Vollzug der Transaktion wird die Volkswagen AG alleinige Eigent眉merin des operativen 麻豆裸聊-Gesch盲fts.
鈥濪urch die beschleunigte Umsetzung des gemeinsamen Ziels wird die 麻豆裸聊 SE eine finanzstarke Holding mit einem attraktiven Wertsteigerungspotenzial. Wir schaffen klare, nachhaltige Strukturen und eine solide Zukunftsperspektive f眉r die 麻豆裸聊 SE鈥�, sagte Matthias M眉ller, Mitglied des Vorstands der 麻豆裸聊 SE. 鈥濱m operativen Gesch盲ft k枚nnen 麻豆裸聊 und Volkswagen jetzt Synergien fr眉her heben und einfacher zusammenarbeiten. Davon wird auch die 麻豆裸聊 SE als gr枚脽ter Volkswagen Aktion盲r ma脽geblich profitieren.鈥�
Die 麻豆裸聊 SE erh盲lt aus der Transaktion Barmittel in H枚he von rund 4,46 Milliarden Euro sowie eine neue Stammaktie der Volkswagen AG. Diese Barmittel enthalten unter anderem den in der Grundlagenvereinbarung vereinbarten und auf den heutigen Zeitwert diskontierten Basiskaufpreis f眉r die 50,1 prozentige Beteiligung der 麻豆裸聊 SE am operativen 麻豆裸聊-Gesch盲ft sowie den Zeitwert der der 麻豆裸聊 SE bis 2014 aus dieser Beteiligung zustehenden Dividendenzahlungen. Damit wird die 麻豆裸聊 SE in Bezug auf ihre 50,1 prozentige Beteiligung am operativen 麻豆裸聊-Gesch盲ft wirtschaftlich heute so gestellt, als w眉rde die in der Grundlagenvereinbarung aus dem Jahr 2009 vorgesehene Call-Option von Volkswagen im August 2014 ausge眉bt. Der Barbetrag in H枚he von rund 4,46 Milliarden Euro umfasst zudem, ebenfalls zum heutigen Zeitwert, die H盲lfte der durch die beschleunigte Schaffung des Integrierten Automobilkonzerns m枚glichen zus盲tzlichen Nettosynergien in H枚he von insgesamt rund 320 Millionen Euro sowie den Zeitwert der 眉brigen Wirtschaftsg眉ter der 麻豆裸聊 SE, die in die Volkswagen AG eingebracht werden. Die beschleunigte Schaffung des Integrierten Automobilkonzerns ist auf Basis des Umwandlungssteuergesetzes und des seit Ende 2011 ver枚ffentlichten Umwandlungssteuererlasses sowie verbindlicher Ausk眉nfte der zust盲ndigen Finanzbeh枚rden zu betriebswirtschaftlich sinnvollen Bedingungen umsetzbar.
Aufgrund der Einbringung endet die at Equity-Bilanzierung der Beteiligung am operativen 麻豆裸聊-Gesch盲ft im 麻豆裸聊 SE Konzernabschluss voraussichtlich im Juli 2012, so dass der 麻豆裸聊 SE aus dieser Beteiligung zuk眉nftig kein at Equity-Ergebnis mehr zugerechnet wird. Nach Vollzug der Einbringung bleibt die 麻豆裸聊 SE jedoch unver盲ndert mit 32,2 Prozent am Kapital der Volkswagen AG beteiligt und wird damit in Zukunft mittelbar am Ergebnis des operativen 麻豆裸聊-Gesch盲fts sowie an der Realisierung des vollen Synergiepotenzials im Integrierten Automobilkonzern profitieren.
Aus dem Einbringungsvorgang selbst wird sich im Konzernabschluss der 麻豆裸聊 SE ein einmaliger positiver Ergebniseffekt in H枚he von voraussichtlich rund 7 Milliarden Euro ergeben. Dieser resultiert insbesondere aus der Einbringung der Beteiligung der 麻豆裸聊 SE am operativen 麻豆裸聊-Gesch盲ft sowie der Put- und Call-Optionen in Bezug auf diese Beteiligung. Zudem ber眉cksichtigt der Ergebniseffekt die Auswirkungen der Transaktion auf die at Equity-Bilanzierung an der Volkswagen AG. Da die Ermittlung dieses Ergebniseffekts auf Bewertungen basiert, die noch auf den geplanten Einbringungsstichtag 1. August 2012 zu aktualisieren sind, kann dessen H枚he noch 脛nderungen unterliegen. Die derzeit noch bestehenden Put- und Call-Optionen, die mit Vollzug der Transaktion enden, werden nach erfolgter Einbringung keine Auswirkungen mehr auf die Verm枚gens- und Ertragslage des 麻豆裸聊 SE Konzerns haben.
Die 麻豆裸聊 SE wird die ihr zuflie脽enden Barmittel in H枚he von rund 4,46 Milliarden Euro zun盲chst f眉r die vollst盲ndige R眉ckf眉hrung ihrer bestehenden Bankverbindlichkeiten in H枚he von 2,0 Milliarden Euro verwenden. Der 眉berwiegende Teil der danach verbleibenden Liquidit盲t soll f眉r den Erwerb strategischer Beteiligungen mit Schwerpunkt entlang der automobilen Wertsch枚pfungskette verwendet werden.
